证券时报记者 罗曼
1月22日，一份名为《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（简称175号文）在朋友圈流传，这份一个月之前便已经发布的文件把网贷机构按照“风险状况”分为六类，并把引导“机构退出” 作为主要工作方向。除部分严格合规的在营机构外，其余机构能退尽退，应关尽关，加大整治工作的力度和速度。监管整肃网贷的决心可见一斑。
其中，175号文明确提出“不准金融机构为网贷平台提供担保增信”，旨在杜绝保险违约险（履约险、保证险），加上之前《关于加强互联网助贷和联合贷款风险防控监管提示的函》以及《关于推进农村商业银行坚守定位强化治理 提升金融服务能力的意见》两大文件的下发，这意味着银行只能通过助贷业务向当地用户发放消费信用贷款，无法再开展异地放贷，导致整个助贷行业资金量与业务规模骤降。
但监管的明确同时也在释放行业风险，对于正常运营机构，175号要求坚决清理违法违规业务，不留风险隐患，并积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。
具体来说有6项要求:
1.开展合规检查,对检查中发现的问题,督促机构认真落实边查边整、即查即改。
2.严格管控存量规模和投资人数,执行“双降”要求,定期向网安中心数据报送管理系统填报数据。
3.督促机构开展集中信息披露,强化对网贷机构的社会监督。
4.资金存管银行要加强对网贷资金交易流转环节的监督管理,防范网贷资金信用风险;发现相关风险线索,及时报告监管部门。
5.定期评估机构风险状况,根据风险变化情况及时对机构分类进行调整。
6.积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。
“从目前的监管思路来看，监管机构正综合通过存量清理、转型引导、切断风险传染链条等方式，逐步化解潜在风险，为备案的推进扫清障碍。从平台影响上看，对严格合规的大平台是利好，除此之外的各类平台，或将加速退出市场，一个客观的结果就是，P2P网贷业务的存量规模与市场影响会不断萎缩。”维信金科相关负责人表示。
但也有业内专业人士对网贷机构批量推出产生的市场影响表示担忧，尤其是过于侧重资金端、资产端不发达的机构，在“双降”的压力下，兑付危机的风险大幅增加，同时清退过程中很可能出现网贷机构将所有的不良资产打包，打折卖给资产管理公司，并由此引发严重的逃废债危机。
有一点是可以确定，如果遵照175号文完成出清，绝大多数网贷从业机构将退出历史舞台，行业全面向“少数玩家”方向转变。
如今，在美国和香港海外上市的网贷平台，已经涵盖P2P、金融科技、获客导流、互联网小额贷款公司等众多业态。维信金科以助贷、导流、互联网小贷构成主要业务，成为一个符合175文监管导向的典型样本。公司已经于2018年登陆港股主板。
据证券时报记者了解，维信金科拥有融资性担保牌照以及小额贷款牌照、消费金融牌照，在多年的业务发展中，从未涉足资金端，资金来源主要来源于金融机构，并结合自身牌照、技术和服务优势，与持牌金融机构合作，共同进行产品设计、场景融合、做大C端信贷资产。在这个过程中，维信金科同时作为一个信贷资产的流量提供方，提供技术支持、数据整合、风控建议，并且针对不同金融机构的“风险-收益”偏好，推荐相应的信贷资产。
维信金科与持牌金融机构“资金方+金融科技”的助贷合作模式，在公司上市后有更进一步发展，除与外贸信托继续和扩大10余年的战略合作外，与股份制商业银行、消费金融公司、各类中小银行的合作都更趋深入。
