今日,潮宏基公告引进亚洲知名直接股权投资基金安博凯,将与其共同持股中国大陆高端美容连锁品牌“思妍丽”。潮宏基将与安博凯共同做大做强“思妍丽”,将其打造成为中国女性美容业领军品牌,并择机借助资本市场进一步拓展“思妍丽”战略版图。同时,将发挥各自优势,联手在女性时尚消费领域寻求与潮宏基战略方向相吻合的投资机会和资产并购机会。
此次安博凯基金的加盟,可谓是潮宏基集团战略部署的一次漂亮的战术调整,可谓“一石三鸟”。在思妍丽项目上找到一个亲密战友,有利于改善思妍丽股权结构,借助安博凯丰富的投后管理经验,进一步拓宽思妍丽的成长空间;在上市公司财务层面,减少现金支出,低负债率和高现金持有将给潮宏基未来的发展腾挪出更为广阔的空间;在战略空间来看,安博凯作为专业的投资机构,潮宏基未来战略方向上的整合将有了一个更为重要的战略伙伴。
安博凯基金成立于2005年,由以凯雷亚洲前总裁金秉奏为首、分布于大中华区、韩国、日本的6位凯雷投资集团核心成员创立,管理团队在投资领域共同合作超过15年。该基金自成立以来发展迅速,现管理逾149亿美元,美元四期基金达到41亿美元,是亚洲最大的单期基金。安博凯目前是亚洲管理资金最大的直接股权投资基金之一,具有丰富的投资经验,投资领域专注于在中国、日本和韩国的投资项目,倾向于具备强劲基本面和增长潜力的的行业领军企业,目标主要集中在金融服务、电信、媒体、消费品、食品饮料、健康医疗、零售及物流等“内需”行业,在亚洲消费领域也有很多成功投资,包括对韩国最大的多渠道零售商之一Home Plus和日本第二大珠宝商TASAKI的投资。从安博凯的投资历程不难看出,其策略均是寻找那些在各自行业里处于龙头地位的中大型企业,通过他们的参与把标的企业规模进一步做大,提升并购标的价值。
安博凯与潮宏基本次战略合作,源于对思妍丽的发展潜力及行业前景的看好,而潮宏基也正看中了安博凯丰富的投后管理经验,也认为与安博凯这样专业投资机构合作投资思妍丽,可以改变自己单打独斗的极限,有了战略伙伴,有利于丰富思妍丽的股东背景资源,实现公司产业资源与专业投资机构管理经验的良性互动,更好的助推思妍丽的业务发展。根据潮宏基的公告,目前部分原拟现金退出的交易对方已终止与上市公司的交易,而拟将其持有的思妍丽该部分股份转让与安博凯。这一变化,将使上市公司给付现金的压力大大减小,有利于减轻负债压力,降低负债成本,使上市公司有更大空间可以去做好主业和实施战略拓展。而且这一调整并未对潮宏基打造时尚生活生态圈的战略方向有任何影响,可以说是更有利于这一战略的实施。
此外,这部分交易对手愿意将思妍丽股权转为出让给安博凯,相信安博凯的出价肯定也不低于此前上市公司拟现金收购的价格。这也从另一个角度可以看到,思妍丽的价值为国际专业投资机构所认可。