养老听起来很遥远，却是一件刻不容缓需要提前做打算的大事。根据国家统计局数据预测，到2050年，我国社会老龄化程度将达到28%，也就是说每100人中就有28位65岁以上的老人，这样的数据意味着什么?来看看邻国日本的数据。
目前日本社会的老龄化程度是28%。在日本有600万65岁以上的老人，与国内相同的状况是，日本社会也是“以小养老”的结构。也就是说，退休后所领的社保经费来自当前劳动力所缴。随着老龄化程度越来越高，社保养老金替代率呈现明显的下降。一边是社保金不足以维持退休前的生活，一边是养老储蓄不够，导致日本老人面对生活、医疗、护理等支出时不得不艰难度日的老年光景。
随着人口寿命的不断提升，老年生活拉长，所需金额较高，养老意识也该提早觉醒，早为自己和家人的老年生活打算。2019年已临，给年终奖做个养老规划，除传统的养老保险之外，兴全基金正在发行的兴全安泰三年持有平衡FOF，是一只专为养老目标投资设计的产品。新年发新基，公募基金也将在养老投资领域书写出浓墨重彩的一笔。
养老金的增值需赶上物价的上涨
于我国而言，储蓄是最传统的养老金准备方式，但也存在一定养老财务贬值的风险。目前三年的定期存款收益为2.75%，即使如此根据商务部的数据也很难赶得上物价年均的涨幅，以苹果为例，近12年的年均价格涨幅为7.9%。所谓养老目标投资，其实是一种以养老为目标进行的投资，主要受众是20到50岁的年轻人。以这么长的时间周期来权衡投资收益，过于保守的储蓄显然并不合适。
那么，发达国家的成熟养老金投资经验如何呢?得益于401K账户的成功经验，目前美国的养老金替代率高达103%，而同是发达国家的德国，在养老金投资方面便透露出严重的不足。里斯特养老金近两年的(2017,2018年)计划回报仅为2.5%，两者主要的区别在于里斯特养老金超过六成的合约是保单，投资过于保守，而美国401K账户中67.4%的仓位投资于权益资产，且美股近30年年化增长为8.33%。
国内的历史数据显示，投资于偏股型基金长期来看也取得了较好的收益表现。天相投顾数据显示，自2004年12月2日至2018年10月底，天相偏股开放型基金指数年化回报率为11.19%，同期沪深300的年化收益率为8.18%，超额收益明显。FOF作为相关法规规定的公募养老目标基金应当采用的形式，即投资于一揽子的公募基金产品，拥有了优质的底层资产。
兴全安泰可以说是市场上现有的为数不多，通过对权益资产进行一定的风险暴露，争取该类资产长期稳健良好收益的产品。据了解，兴全安泰采取目标风险平衡型策略，简单地说就是采取50%的权益投资与50%的固定收益投资。相比其他产品，兴全安泰更追求投资的本质。“从长期来看，均值回归是市场的一个基本规律。所以坚持在低估的情况下越跌越买或在高估的情况下越涨越卖是投资应该遵循的基本原则，但现实中大多数投资者的行为都是追涨杀跌”，兴全安泰基金经理林国怀介绍到，“恒定资产配置策略可能听起来没那么‘性感’，但我们希望从投资角度出发做产品设计。”
养老资产令人担忧，求稳是关键
想要安安稳稳地享受老年生活，养老金投资需要降低波动率。虽然历史数据来看，公募基金在A股市场的超额收益明显，但是也确实存在业绩分化大、短期波动大的风险。
根据海通证券、wind数据的综合分析可以看出，基金业绩分化非常明显。截至2018年10月底，过去五年的时间里，排名前25的基金年化收益均值(30.69%)比排名后25%的基金年化收益均值(-10.13%)高出近40个百分点。可见，要在5400只基金中选出绩优基金作为养老投资很重要，也确实很难。
不仅如此，投资单只基金虽然降低了单只股票的高波动性，但其本身在较短时间也存在不小的波动，所以投资者难免在投资基金时遇到基金的短期净值波动“拿不住”，从而投资体验不佳。养老FOF投资就是通过分散投资于基金再次降低波动性，因此也被戏称为“股市压路基”。
“如果普通基金投资者对偏股基金的风险收益特征不熟悉，很容易在高波动下‘拿不住’”。兴全安泰基金经理林国怀表示，“因为FOF本身有平滑波动的优势，所以投资者在同样的底层权益仓位暴露的情况下，恐慌和贪婪的情绪会有所下降，更能“拿得住”，从而通过长期持有FOF产品获取资本市场长期收益。”
养老规划宜从现在开始。首先根据距离退休的年限，工资水平，以及目前45%的养老金替代水平，订制专属投资期限与投资目标。单笔投资或者定投都是较好的方式，于月光族而言，定投更兼顾强制储蓄与投资。其次，选择投资能力出众的金融机构，以中长期能力为优。比如银河证券数据显示，截至2018年10月底，兴全基金在过去五年的时间里股票、债券投资能力位居行业第2、第1位，是养老金长期投资增值的选择方向。再次，就是要相信复利的力量，也正因如此，越早投资越受益。
