2018年盛行赴美上市热潮，对于互联网巨头系金融科技平台的运营情况，行业尤为关注。前不久，安信证券发布市场研究报告，围绕消费金融黑马360金融上市展开详细解读。
据公开资料显示，百度与京东在2013年率先挺进金融科技市场，并相继推出了京东白条、百度有钱花业务；蚂蚁花呗于2014年十月上线，并于次年推出花呗、借呗服务。360金融则成立于2016年9月，虽然成立仅三年，但却成为最先赴美IPO的国内金融科技平台。安信证券分析认为，其黑马之姿领跑行业背后离不开四大优势的支持。
优势一：互联网巨头加持 用户群体与流量得以保障
作为360 集团的财务合作伙伴，360 金融依靠 360 强大的数据分析、人工智能、云计算和风险管理能力，通过 10 亿个移动设备连接超过 5 亿月活跃用户，获客渠道广泛。截至 2018 年 Q3，360金融累计借款人中有 22.7%来自 360 集团的渠道，实现跨平台合作后，360金融的用户与资金优势显而易见。
优势二：专注使用体验 打磨产品核心实力
安心证券报告显示，360金融旗下的三大业务主线为 360 借条、360 小微贷和 360 分期，凭借简洁、透明的借款方式吸引大量借贷群体。360 金融能够将主要借款人与资金合作伙伴无缝匹配，为借款人和资金合作伙伴提供直观的用户体验。360 金融专注于产品开发，更容易赢得借款人和资金合作伙伴的信任，并使其从传统的手续繁琐的金融机构中脱颖而出，借贷群体不断发展壮大。
优势三：强大风控体系 有效降低违约率
从招股书获悉，360 金融自主研发了 Argus 智能风控引擎、宇宙魔方（Cosmic Cube）风险定价引擎，Cloud Bank 系统等基于人工智能的风控全流程体系。得益于一系列自动化的风险管理体系与360 集团积累的大量用户数据（社交、行为、财务数据），360金融能有效对借款人进行评估。相关数据表明，截至 2018 年9 月 30 日，平台整体M3 +逾期率率为 0.6%，因欺诈产生的逾期率更是低至 0.2%。
优势四：稳定的资金来源 独特的资金优势
源于 360 金融为资金合作伙伴提供广泛的优质借款人基础，并给予高于市场实现的回报率，与其他在线消费金融公司相比，360 金融可以获得资金合作伙伴庞大、多样化和相对低成本的资金基础。
近年来，在庞大的优质借款人群基础与消费需求的推动下，我国消费信贷市场近年来不断增长。由奥纬咨询数据统计，中国消费贷款的余额将保持年均 23%的增长速度，至2022 年将扩张至 23.2 万亿元。巨大的消费信贷市场和政府政策支持造就了中国金融科技的迅猛发展，互联网科技巨头纷纷加入金融科技热潮。
基于上述四个维度的核心优势，360金融得以在短时间内迅速崛起。尽管国内金融科技市场BATJ抢先入局，但随着竞争升温、360金融抢跑赴美上市，未来行业格局将发生怎样的变化我们拭目而待。
